Патенты, лицензии учитываются в бухгалтерской документации в соответствии со стоимостью их регистрации, а не реально стоимостью. Кроме того, происходит ошибочное разделение инвестиций и затрат, например, расходы на обучение персонала и рекламу считаются затратами, в то время как на по сути они являются долгосрочными инвестициями.
Помимо этого, большое количество совокупного капитала организации вообще никогда не фигурируют в бухгалтерских балансах – например, связи с потребителями, базы знаний, квалификация персонала.
В целом, метод бухгалтерского учета основан на презумпции аддитивности всех величин, а элементы интеллектуального капитала имеют неаддитивную природу. Таким образом, метод бухгалтерского учета не может эффективно применяться к оценке интеллектуального капитала. Она требует переосмысления возможностей применения традиционных методов учета и применения новых.
Для финансовой оценки интеллектуального капитала организации может применяться коэффициент Тобина – отношение рыночной цены компании к цене замещения ее реальных активов (зданий, сооружений, оборудования и запасов). Суть применения этого коэффициента в следующем: если цена компании существенно больше цены ее материальных активов, это значит, что нематериальные активы оценены по достоинству. Под такими активами подразумевается талант персонала, управляющие системы, менеджмент, бренд.
Приобретая компанию, покупатель платит не столько за ее материальные активы, сколько за интеллектуальный капитал. В успешных, развивающихся организациях коэффициент Тобина высок и продолжает расти. Вы сокое значение указывает на возможность достоверной оценки экономического эффекта инноваций и соответствующих продаж на ранней стадии инновационного цикла. Значение коэффициента Тобина меньше единицы свидетельствует о проблемах в организации: например, она может быть оценена неадекватно, или это может демонстрировать ее низкую конкурентоспособность.
Однако нефинансовая оценка интеллектуального капитала имеет едва ли не большее значение, чем финансовая. Такая оценка является потребностью как для руководителей и собственников, так и для потребителей и инвесторов. Она определяет конкурентоспособность организации и ее инвестиционную привлекательность, формирует стратегии развития организации. Показатели интеллектуального капитала сравнялись в важности с традиционными экономическими показателями.
Составляющие интеллектуального капитала удобно оценивать по частям. Так, человеческий капитал может быть оценен по ряду показателей:
• Состав персонала в организации и управление им;
• Удовлетворенность работников;
• Добавленная стоимость и продажи на каждого занятого;
• Опыт работы персонала в данной профессии, количество проработанных лет;
• Затраты на обучение на каждого сотрудника;
• Число рабочих дней за год, отведенных на повышение квалификации;
• Текучесть персонала.
Внешние структуры могут быть проанализированы и оценены по таким показателям, как:
• Количество клиентов; как долго они являются клиентами данной организации;
• Прибыль в расчете на клиента;
• Состав клиентов, связи с ними, степень их удовлетворенности;
• Продажи на одного клиента;
• Имиджевые клиенты организации;
• Повторяются ли заказы.
Задача такого анализа – определить ключевые сегменты рынка для организации, а также факторы эффективности и оценить их. К таким факторам относятся стабильность состава клиентов, их удовлетворенность, прибыльность, лояльность компании; приобретение новых клиентов, доля рынка в целевых сегментах.
Внутренние структуры также имеют ряд показателей для оценки:
• Информационные системы, их применение, функции, масштаб;
• Оборудование, состав и эффективность административных систем и организационных структур;
• Инвестиции в новые методы управления и филиалы; в исследования и конструкторские работы; в информационные системы и технологии;
• Корпоративная культура, ценности, традиции, символы;
• Стабильность организации: срок ее существования, доля персонала с маленьким стажем работы, текучесть управленческих кадров.
Наиболее эффективный метод оценки интеллектуального капитала – это сбалансированная система показателей. Этот метод также позволяет осуществить задачу донесения до всех подразделений организации ориентиры деятельности и стратегию организации.
Сбалансированная система показателей включает 4 группы: клиенты, финансы, обучение и развитие персонала, внутренние бизнес-процессы.
Показатели клиентской составляющей характеризуют взаимодействие с клиентами: удовлетворение их потребностей, сохранение клиентов и привлечение новых, доходы в расчете на клиента, сегмент целевого рынка. Используются для формирования стратегии, ориентированной на потребителей и обеспечивающей рост доходности.
Финансовые показатели отражают экономические последствия предпринятых организацией действий, оценивают соответствие реализуемой стратегии организации общему плану ее развития. К ним относятся прибыль, доходность занятого капитала, добавленная стоимость; иногда – оценки роста продаж и потоков наличности.
Обучение и развитие персонала – инфраструктура, которая должна быть создана для долговременного роста. К этим показателям относятся общие (удовлетворенность работой, текучесть кадров, обучение, повышение квалификации) и специфические (конкретный и подробный набор навыков, нужных в определенной деятельности и в определенных условиях конкуренции).
Этот метод оценки не подразумевает универсальности, но ориентирован на адаптацию показателей оценки для каждого конкретного случая. Это комплексный подход финансовой и нефинансовой оценки активов, который дает возможность долгосрочного планирования создания стоимости и развития организации в целом.
